شش اشتباه شایع سرمایه گذاران

سرمایه، محمدعلی آذری نیا: سرمایه گذاران در طول فعالیت های خود در بازارهای مالی مرتباً دچار هفت اشتباه شایع می شوند. از زمان آغاز به کار بازارهای مدرن مالی این اشتباهات دیده شده و در آینده نیز مشاهده خواهد شد. برای سرمایه گذاری موفق سرمایه گذاران باید از این اشتباه ها مطلع باشند و اقداماتی جهت احتراز از آنها انجام دهند. در مقاله حاضر به این موارد و نیز روش های اجتناب از آنها اشاره می شود.

1- فقدان برنامه

در بازارهای مالی و هنگام سرمایه گذاری نیز این جمله صادق است که اگر ندانید هدف تان چیست تفاوتی ندارد چه مسیری را انتخاب می کنید. به این ترتیب کسانی که مایلند از سرمایه گذاری خود به اهدافی برسند و سال ها در بازار به فعالیت خود ادامه دهند باید این توصیه را تا حد ممکن جدی بگیرند. برنامه ای که برای سرمایه گذاری تدوین می شود باید دارای ویژگی ها زیر باشد:
هدف: دقیقاً برای خود مشخص کنید از سرمایه گذاری چه اهداف بلندمدت و کوتاه مدتی دارید. جمع کردن صد هزار دلار برای پرداخت هزینه تحصیل دانشگاهی فرزند یا کسب
دو میلیون دلار برای دوران بازنشستگی که دقیقاً 30 سال بعد آغاز می شود اهداف خوبی برای حضور در بازارهای مالی هستند. برای یافتن بهترین اهداف باید شرایط زندگی خود را مورد بررسی دقیق قرار دهید و سپس با یک مشاور مالی متخصص و با حسن نیت مشورت کنید.
ریسک: با توجه به اهدافی که از سرمایه گذاری دارید باید مشخص کنید چه میزان ریسک را می توانید هنگام تشکیل سبد دارایی های خود بپذیرید. برای مثال اگر جوان هستید و انتظار ندارید سودی مشخص و تضمین شده کسب کنید، می توانید در سهام مختلف که ریسک و سود بالایی دارند سرمایه گذاری کنید ولی اگر به سن بازنشستگی نزدیک شده اید امکان قبول این میزان ریسک را ندارید، در این حالت باید در سهامی که ریسک پایین تری دارد یا اوراق قرضه دولتی که دارای پایین ترین ریسک هستند، سرمایه گذاری کنید. در جوانی تورم، ریسکی بزرگ برای سرمایه گذاری های بلندمدت است زیرا ارزش سبد دارایی ها را به شدت کاهش می دهد. در مجموع باید از طریق مشورت با متخصصان و توضیح وضعیت خود برای آنها میزان مناسب ریسک را در سبد دارایی تان تعیین کنید.
معیار مناسب: از خود بپرسید معیار موفقیت برنامه سرمایه گذاری که تدوین کرده اید چیست؟ حتماً باید برای شما به شکلی واضح مشخص باشد که چه زمان موفقیتی که در ذهن داشتید کسب کرده اید. برای پیدا کردن دیدگاهی روشن در این زمینه خواندن مقالات درباره معیارهای موفقیت سرمایه گذاری و نیز مشورت با تحلیلگران بسیار مفید است. معیار شما برای موفقیت مشخص می کند چه وقت باید به فروش بخشی از دارایی های تان اقدام کنید.
تخصیص دارایی ها: هنگام تدوین برنامه سرمایه گذاری باید مشخص کنید چه درصدی از سبد دارایی های شما به سهام و چه میزان به اوراق قرضه و دیگر ابزارهای سرمایه گذاری اختصاص خواهد یافت. تصمیم گیری در این باره بر مبنای اهداف شما از سرمایه گذاری و مجموعه دیگری از شرایط از جمله حجم دارایی ها، سن، میزان ریسک قابل قبول برای شما و ... صورت می گیرد.
تنوع سبد دارایی ها: کارشناسان بازارهای مالی معتقدند هیچ سرمایه گذاری نباید تمام سرمایه خود را صرفاً در یک نوع دارایی سرمایه گذاری کند زیرا در این حالت با افت قیمت ها، وی تمام دارایی خود را از دست خواهد داد. ترکیب سبد دارایی نیز باید با مشورت تعیین شود و برنامه اصلی سرمایه گذاری طبق آن جلو رود.نکته بسیار مهم این است که برنامه شما در حوزه سرمایه گذاری باید بلندمدت باشد تا از تغییرات در شرایط اقتصادی لطمه نبیند اما گاه تحولات در زمینه های گوناگون از جمله یک نوآوری بزرگ به رده خارج شدن بسیاری از شرکت های حاضر در بورس منتهی می شود. طبیعتاً کسانی که در سهام این شرکت سرمایه گذاری کرده اند متضرر خواهند شد. در این حالت ضروری است برنامه سرمایه گذاری خود را تا حد کافی تغییر دهید تا کمترین لطمه به سبد دارایی های شما وارد شود. شاید تدوین برنامه ای بلندمدت و پایبند باقی ماندن به آن به اندازه خرید و فروش پی درپی سهام هیجان انگیز نباشد اما مسلماً سود بلندمدت آن بسیار بیشتر خواهد بود.

2- افق زمانی بیش از حد کوتاه

اگر برای دوران بازنشستگی خود که از 30 سال بعد آغاز می شود سرمایه گذاری در بازارهای مالی را آغاز کرده اید تحولات امسال یا سال آینده شاخص ها چندان تاثیری در برنامه شما ندارد. حتی اگر 50 یا 60 ساله هستید و قصد دارید برای سال های بعد سرمایه گذاری کنید باز هم 15 تا 20 سال زمان پیش روی خود دارید بنابراین افت وخیزهای کوتاه مدت بازار نباید نگرانی بزرگی برای شما به وجود آورد. همچنین اگر مایلید وارثان شما از سرمایه گذاری تان سود ببرند افق زمانی سرمایه گذاری شما بسیار بلند خواهد بود اما اگر فرزندتان در دوره دبیرستان است و مایلید پول تحصیل دانشگاهی او را از محل سود سرمایه گذاری تامین کنید آنگاه افق سرمایه گذاری شما باید کوتاه تر باشد. در این حالت نوع تخصیص سرمایه در سبد دارایی ها باید متناسب با این هدف انتخاب شود البته در کل اکثر سرمایه گذارها چنین اهداف کوتاه مدتی ندارند اما بیش از حد بر کسب سریع دستاوردها تمرکز می کنند. این نوع نگاه به سرمایه گذاری در بلندمدت به زیان ایشان خواهد بود.

3- توجه بیش از حد به رسانه های مالی

تجربه نشان داده که تقریباً هیچ چیز در اخبار رسانه های مالی وجود ندارد که بتواند به شما در رسیدن به اهداف بلندمدت تان کمک کند. تعداد محدودی از خبرها و تحلیل ها می تواند افق نگاه شما را نسبت به بازار و تحولات آن روشن کند بنابراین بیش از حد به آنچه در اخبار می شنوید تکیه نکنید. تصور کنید اگر کسی دارای اطلاعات حساس، توصیه های مفید یا فرمولی سری برای موفقیت در حوزه سرمایه گذاری باشد حاضر است آن را در تلویزیون یا روزنامه ها در اختیار همه قرار دهد. مسلماً نه. چنین فردی لب فرو می بندد و از اطلاعاتی که در اختیار دارد برای سود خود استفاده می کند. پس راه حل چیست؟ راه این است که زمان کمتری را صرف شنیدن اخبار بازارهای مالی یا خواندن خبرنامه ها کرده و بیشتر بر تدوین برنامه ای مفصل و درست در حوزه سرمایه گذاری تمرکز کنید.

4- متوازن نکردن سبد دارایی ها

منظور از متوازن کردن دوباره سبد دارایی ها، تغییر ساختار آن به هدف متناسب کردن آن با اهداف و برنامه سرمایه گذاری است. این کار چندان آسان نیست زیرا برای انجام آن باید مجموعه ای از دارایی ها را در این سبد بفروشید و دارایی های جدیدی را به آن اضافه کنید. بسیاری از سرمایه گذاری ها به داشتن انواع خاصی از دارایی ها عادت می کنند و از خرید دارایی هایی که جدید هستند و احتمالاً ریسکی به همراه دارند می هراسند اما هنگامی که تحولات در ساختار دارایی هایی که در سبد دارایی تان دارید باعث می شود نتوانید به اهداف برنامه سرمایه گذاری تان برسید، چاره ای جز مقابله با عادت و پذیرفتن ریسک نیست. از سوی دیگر بسیاری از دارایی های جدید ممکن است به محض خریداری شدن سودده نباشند. این واقعیت انگیزه شما را برای ترک عادت های قبلی کاهش می دهد اما سرمایه گذاران منطقی با آنکه چنین موانعی را مشاهده می کنند، چون تصویر بزرگ یعنی اهداف بلندمدت را مهم تر می دانند. ساختار سبد دارایی های خود را به گونه ای متناسب با این اهداف تغییر می دهند.

5- اطمینان بیش از حد به مدیران صندوق های سرمایه گذاری

بسیاری از سرمایه گذارها، پول خود را در صندوق های سرمایه گذاری قرار می دهند و مدیران این صندوق ها درباره نحوه سرمایه گذاری این حجم عظیم پول تصمیم گیری می کنند. تحقیقات نشان می دهد تصمیم های این مدیران به دلایل مختلف، اهداف سرمایه گذاران را تامین نمی کند به همین دلیل هنگامی که شما به عنوان سرمایه گذار تصمیم می گیرید بخشی از پول خود را به این صندوق ها منتقل کنید باید از عملکرد مدیران آنها در گذشته اطمینان حاصل کنید. اغلب سرمایه گذار ها اطلاعات کافی از بازار سرمایه ندارند بنابراین مجبور هستند به چنین صندوق هایی رجوع کنند. استفاده از خدمات صندوق های سرمایه گذاری فی نفسه کار اشتباهی نیست اما برای احتراز از ضرر تا جایی که ممکن است درباره عملکرد و شیوه های سرمایه گذاری مدیران آنها تحقیق کنید.

6- تصمیم گیری بر مبنای اطلاعات اندک

بسیاری از سرمایه گذارها صرفاً بر مبنای عملکرد خوب اخیر برخی سهامداران، صندوق های سرمایه گذاری، اوراق قرضه و... درباره خریدن این ابزارهای سرمایه گذاری تصمیم می گیرند. این احساس در آنها به وجود می آید که اگر وارد این نوع سرمایه گذاری ها نشوند، فرصت را از دست داده اند اما تصمیم گیری درباره نوع سرمایه گذاری صرفاً بر مبنای اطلاعات اندک اشتباه است اگر یک سهام یا یک صندوق سرمایه گذاری طی سه تا چهار سال گذشته عملکرد بسیار خوبی داشته تنها نتیجه ای که می توان گرفت این است که باید سه تا چهار سال پیش آن را انتخاب می کردید نه بیشتر. شاید دوره سوددهی سهام یاد شده به پایان خود نزدیک شده باشد. راه حل مبارزه با این روش های غلط، انتخاب عاقلانه و مبتنی بر دانش خود یا مشاوران متخصص و با حسن نیت است. به برنامه خود پایبند باقی بمانید و صرفاً بر مبنای واقعیت های منطقی در آن تغییراتی به وجود آورید.
منبع: www.investopedia.com
#